Skip to content

Sanasto · Ownership

Participating preferred

Preferred shares that first take their liquidation preference, then also share in leftover proceeds like common — “double dipping.” Less founder-friendly than non-participating preferred.

Liittyvät: Liquidation preference · Preferred stock

Hieman lisää vivahdetta▾
  • Many founder-friendly deals avoid participation.
  • If you see it, model the exit waterfall carefully.
Syvemmin▾
Keskustelukysymykset▾
  • What is the story if an investor insists on participation?
  • How would a lawyer explain this to a new employee?

Vain oppimateriaalia — ei juridista, vero- tai sijoitusneuvontaa. Termit vaihtelevat maan ja diilin mukaan; kysykää pätevältä ammattilaiselta, kun sillä on väliä.